艾瑞咨询支付行业分析师 程善宝

　　（2011年5月23日-2011年5月29日）

　　1. 一周要闻点评：

　　（1）央行支付业务许可证发放，支付行业步入发展黄金十年

　　事件背景：中国人民银行5月26日发布公告称，央行已向支付宝、财付通、快钱、汇付天下和易宝等27家机构下发“支付业务许可证”（牌照），支付牌照已以邮寄的方式发放给相关企业及单位。

　　艾瑞分析师评论：

　　1）2014年中国第三方网上支付市场交易规模将有望突破4万亿

　　根据艾瑞咨询《2010-2011年中国网上支付行业年度监测报告》的研究数据显示，2010年中国第三方网上支付行业强劲增长，整体交易规模达到10105亿元，同比2009年增长100.1%，实现全年翻番。2008至2010年第三方网上支付交易规模年均同比增长率超过100%，增速惊人。预计2011年交易规模将达到17200亿元，增长率为70.2%。而到2014年，中国第三方网上支付市场交易规模将有望达到4.1万亿。

　　2）与传统金融体系有益互补，支付行业崛起已成必然趋势

　　第三方支付作为央行规定下的“非金融支付服务机构”，与银行等传统金融机构存在一定关联性。在近期也曾出现银行与支付企业，在合作方面所产生的矛盾，而传统银行的电子化过程中，也似乎在对第三方支付行业产生一定压力。

　　但在整体上，第三方支付体系与传统金融服务体系，在主营业务、利润来源、主要服务对象和提供的服务等方面存在较大差异，两个体系在发展意识、业务重点和利益诉求等多个方面并不存在冲突。因此，我们得出结论认为，第三方支付是对传统金融服务体系的有益补充，第三方支付行业的崛起是必然趋势。

　　同时，支付与银行的合作正在逐步从网上支付，逐步拓展到诸如银行卡支付、收单服务和个人信贷服务等多个领域，双方的合作也在电子银行、银行卡部门和风控部门等更多的范围内开展，两个体系的合作性、紧密性和依赖性正在不断加强。

　　更为重要的是，基于第三方支付企业的成长基因和发展特点，在获得了多项支付服务经营范围的许可后，相对于传统金融体系，业务创新与灵活服务将是第三方支付体系的重要相对优势。

　　3）第三方支付行业的业务外延将扩展至数十万亿元及以上

　　央行支付牌照的发放，赋予了第三方支付更多的业务范围，同时也将促使更多的业务领域向支付行业开放。这意味着第三方支付企业，将能通过银行卡收单和预付卡等业务形式，由线上支付服务向线下市场进行渗透，并开辟更加广阔的第三方支付市场发展空间。

　　艾瑞咨询分析认为，央行支付业务许可证的发放，基金直销、保险、银行卡收单和物流等领域的打开，将使第三方支付行业的业务外延在原有数万亿元的基础上，快速扩展至数十万亿元及以上。

　　针对上述所提及的可供开拓的市场，我们认为具备以下两项主要特征的行业，将率先被第三方支付所开拓：（1）当前电子化程度并不高，但电子化条件初步成熟，或趋势比较明显的行业；（2）传统金融体系的服务所不能完全涉及的市场。

　　数十倍以上潜在市场规模的骤然开放，将为中国第三方支付行业提供极为广阔的发展空间和想象空间，庞大的市场接纳量将支撑整个第三方支付行业在未来十年实现快速的增长，整个行业将迎来发展的黄金时代。

　　4）支付行业发展环境正在发生悄然变化，创新是企业发展的核心动力

　　后牌照发放时代支付行业发展环境正在发生悄然变化，而主导支付企业更快速和更好的发展动力也在悄然进行切换 ——

　　艾瑞咨询分析认为，央行支付牌照发放后，政策监管环境、行业开放范围、支付服务业务手段类型和企业发展核心目标等，都已发生了微妙的变化。在整个行业宏观发展环境发生改变后，支付企业发展所以来的核心资源也悄然进行了切换。未来，只有不断进行创新，才能够促使支付企业实现业务的差异化、为用户提供更丰富的服务、提供更好的用户体验，并最终获取高额的收益，和领先的行业竞争优势。

　　（2）Square推便捷小额支付，远程支付将对近场支付形成挑战

　　事件背景：Twitter联合创始人杰克•多西（Jack Dorsey）创办的手机支付企业Square，于5月23号推出新的支付服务，消费者无需刷卡，只需提供名字即可完成支付。

　　艾瑞分析师评论：

　　1）支付形式便捷性是最大亮点

　　消费者进行消费时，商户只需通过Square后台系统对消费者进行确认，即可快速完成付款，是Square推出此项服务的最大亮点。在整个支付过程中，消费者无需进行刷卡，这在很大程度上提高了支付的便捷性。

　　2）安全性与应用场景丰富度将决定其应用广度

　　艾瑞咨询分析认为，支付的便利性和安全性是需要权衡的两项指标，在小额支付的场景中，便利性需求将体现得更加重要，而Square的这种形式，正适应了一般消费者的支付需求。而从商户的角度看，这一支付方式也将能解决收银台、会员卡和购物小票等诸多琐碎问题，为商户也带来了很大便利。

　　然而从另一方面看，这一支付应用场景的丰富度，也将影响其实际的应用广泛性。在结合了诸如向附近的顾客推送促销信息的功能后，这一新型支付方式也在逐渐完善支付基础应用之上的多功能应用，这对丰富其应用场景有诸多帮助。

　　3）远程支付对近场支付提出新挑战

　　从Square的此项服务的模式可以看出，和NFC等近场支付不同，Square通过远程支付的方式模拟了近场支付，整个过程依赖的仅仅是网络的快速传输。针对中国的手机支付发展情况，支付宝等支付企业在努力拓展远程支付应用的同时，也在着力通过远程的手机支付方式，实现对便利店消费等近场支付的模拟，远程支付正在对近场支付提出新挑战。

　　2. 支付行业周度总结——创新是支付企业发展的核心动力

　　央行支付牌照的发放，开启了第三方支付行业发展的新纪元，更多的应用服务领域正在向支付行业敞开。随着支付企业数量的不断增多，支付行业的服务将日益加深，其与传统金融服务体系的配合紧密度也将加深，行业发展也将步入快速运行轨道。

　　与此同时，国外企业先进的支付服务理念和形式，也正在对中国的支付行业产生较大的影响。在明确了中国第三方支付的行业地位和行业前景的前提下，支付行业应将更多的目光投向国外领先的支付服务模式上，并在结合中国发展现实环境的基础上进行创新。

　　毋庸置疑，决定今后支付行业发展格局的重要因素，就是支付企业的创新意识。能够快速推陈出新、迅速把握市场需求的创新型支付企业，将率先在央行支付牌照发放后，构筑自己领先的竞争优势。而那些还停留在依赖初级服务模式、凭借价格优势追求市场占有率的支付企业，将会最终被市场淘汰。