导语：商业物联网是连接B端商户经营者和最终消费者，提供智能化的产品和服务，旨在提升顾客消费体验和经营管理决策效率、实现供需精准匹配的智能服务系统，是连接消费需求侧和供给侧的桥梁和纽带。在数字化转型浪潮之下，以物联网终端设备为载体，通过与上层应用软件相结合可以实现收银开票、外卖配送、会员管理、渠道聚合等多样的线上+线下协同服务能力，进而不断丰富和深化流程和场景数字化，拓宽产品应用边界，形成商业数字化转型的基础设施。

商业物联网作为数字化转型基础设施，未来三年预计恢复增长

由于2020年以来新冠疫情冲击全球实体经济，线下的商业活动开展受阻，大量门店关停，中国和全球商业物联网整体市场的增长低于预期，2021年市场规模分别为1197和6328亿元。随着疫情负面影响缩减，线下商业实体无接触基础设施和服务能力补齐，商业经营活动逐步得到恢复。各类终端载体及配套软件的应用作为商家提升消费体验、改善经营管理的基础工具，将进一步普及和应用，预计到2024年中国和全球市场规模将达到1547和8434亿元。

商业物联网市场由终端设备和应用软件两部分组成。2021年中国和全球商业物联网终端设备的市场规模分别为1035和3282亿元，考虑到全球第三产业自身健康稳定增长，加之数字经济快速发展的大背景，商家对经营管理改善的内在需求不断提升，预计到2024年，中国和全球的市场规模将达到1305和4292亿元，2022至2024年的复合增长率为10.5%和10.2%。应用软件部分虽然占比较低，但未来的增长速度将高于终端设备。尤其在中国市场，随着零售、餐饮等垂直行业的SaaS渗透到中长尾的商业实体，将推动应用软件的整体渗透率提升，预计到2024年，中国商业物联网应用软件市场规模将由2021年的162亿元增加到241亿元。

智能商用终端引领终端市场，中国厂商积极开展全球化布局

智能商用终端作为商业物联网终端的新兴品类，持续保持着较高的增长活力。智能商用终端是搭载Android系统的、可自主安装应用程序的商业物联网终端。相比于Windows系统和嵌入式系统终端，包括智能金融POS、安卓收银机和手持非金融设备在内的三大智能商用终端，凭借其多样的应用生态赋予了商业数字化更多的可能性。根据艾瑞咨询测算，2021年中国智能商用终端市场规模达到98亿，同比增长9.6%，占全球市场的比例为43.7%。由于中国市场较海外市场的发展成熟度更高，未来全球市场的增长将更多来自于海外市场，预计到2024年全球智能商用终端市场规模将达到440亿元，2022至2024年的复合增长率为23.3%。

1）智能金融POS受益于数字货币落地，迎来新一轮升级换代潮

2021年，中国数字化人民币布局取得阶段性进展，第二批数字人民币试点在上海、海南、长沙、青岛、大连、西安六地有序开展。据中国人民银行介绍，数字人民币将主要应用于国内零售支付。未来，具有数字人民币支付能力的金融POS势必会成为商业实体的刚需。由于数字人民币要求的双离线支付，即在收付双方都离线的情况下仍然能够完成支付。目前主流的技术方案是采用NFC形式进行交互，但市面上的金融POS产品大多不具备NFC能力，因此面临新一轮的更新换代。受益于数字货币带来的更新换代潮，2021年中国智能金融POS出货量同比增长12.3%，年出货量达到829万台，预计未来搭载Android系统的智能金融POS在金融POS市场中的占比将加速提升。

与此同时，海外电子支付用户规模的扩大加之应用场景的丰富不断驱动海外智能金融POS市场的增长。中国智能金融POS厂商通过有针对性地开发匹配海外需求的场景化产品，与东道国客户紧密合作拓展海外销售渠道，在海外市场的竞争中表现出持续的发展潜力。根据艾瑞咨询测算，2021年全球智能金融POS出海量达到1316万台，同比增长24.8%，预计未来三年海外市场的增速将持续领先于国内市场，考虑到中国智能金融POS市场逐步走向成熟，海外市场将成为中国厂商进一步扩张的重点方向。

2）安卓收银机与手持非金融设备逐渐走出疫情阴霾，增速上扬

中国市场方面，安卓收银机和手持非金融设备同比去年仍有所增长，2021年其出货量分别为113万台和92万台。安卓收银机年增长率虽较2020年有所上升，但尚未恢复到疫情前的水平。安卓收银机市场的增长主要来自于对传统Windows收银机的替代和自助收银机的增量需求，自助收银机占比的增加将拉高安卓收银机整体的客单价。而手持非金融设备的增长将来自应用场景的延伸，驱动其向更多商业场景渗透。预计到2024年内安卓收银机和手持非金融设备的出货量将分别达到198万台和206万台。

海外市场方面，虽然同样受到疫情冲击，但相比国内市场的发展成熟度较低，正处于渗透率快速提升的阶段。疫情在一定程度上起到了市场教育的作用，推动海外的商业实体加速转向安卓收银机和手持非金融设备，灵活、敏捷地应对无接触交易等疫情导致的市场变化。在这个过程中，中国厂商凭借迭代成熟的产品积极发展出海业务，可以弥补国内市场成熟度逐渐提升所带来的增速下滑。预计到2024年，全球安卓收银机和手持非金融设备的出货量将达到327万台和823万台，未来市场空间广阔。